LASER-MED - zapowiedź debiutu

LASER – MED S.A. została założona 4 marca 2011 r. Spółka powstała z myślą o ludziach, którzy pragną poprawić swoją urodę dzięki najnowszym odkryciom nauki. Odpowiedzią firmy na zapotrzebowanie rynku była oferta naukowo potwierdzonych zabiegów z zakresu odmładzania skóry, zaawansowanych technologicznie metod odchudzania i modelowania sylwetki, najnowszych osiągnięć laseroterapii, a także zabiegów pielęgnacyjnych.

Spółka w swojej strategii rozwoju zakłada osiągnięcie wiodącej pozycji na rynku chirurgii i medycyny estetycznej przede wszystkim poprzez utworzenie sieci placówek własnych.

Centrum Medyczne Laser – Med S.A. dysponuje szeroką ofertą różnorodnych zabiegów, pozwalających klientkom zadbać o swoją kondycję i wygląd zewnętrzny:

• Face Lab - pielęgnacja twarzy,
• modelowanie sylwetki (liposukcja laserowa SlimLipo, ultradźwiękowe likwidowanie tłuszczu, redukcja tkanki tłuszczowej iLIPO),
• zabiegi laserowe (trwała depilacja laserowa, odmładzanie skóry, resurfacing skóry, usuwanie rozstępów, usuwanie blizn, wygładzanie zmarszczek, leczenie trądziku, usuwanie naczynek),
• dermatologia lecznicza (badanie dermatoskopowe, elektrokoagulacja, badań diagnostyczne),
• dermatologia estetyczna: powiększanie ust, korekcja zmarszczek, korekcja cieni pod oczami, modelowanie twarzy, mezoterapia, usuwanie przebarwień, peelingi medyczne, lipoliza iniekcyjna,
• zabiegi chirurgiczne: korekcja powiek górnych, usuwanie guzków, włókniaków oraz tłuszczaków,
• zabiegi dla mężczyzn - Centrum Medyczne Laser – Med S.A. oferuje szeroki wybór zabiegów dla mężczyzn w zakresie zabiegów na twarz, modelowania sylwetki i zabiegów laserowych.        

ZATRUDNIENIE

Zespół Laser – Med S.A. stanowią osoby o wysokich kwalifikacjach oraz długoletnim stażu

na zajmowanych stanowiskach. Spółka stale podnosi kwalifikacje swoich pracowników poprzez szkolenia merytoryczne z zakresu wykonywanych usług, jak i obsługi klienta. Na dzień sporządzenia dokumentu ofertowego w Spółce zatrudnionych jest 7 osób: 2 kosmetyczki, 1 kosmetolog, 1 fizjoterapeutka, 2 lekarzy i 1 pielęgniarka.

W roku 2011 tylko czterech pracowników miało umowę o pracę, Laser Med „współpracował” z dwoma lekarzami – specjalistami oraz pielęgniarką.

Wraz z rozwojem i wdrażaniem kolejnych projektów Laser Med planuje proporcjonalny wzrost zatrudnienia w zależności od bieżących potrzeb.

Rynek chirurgii plastycznej i medycyny estetycznej

Wartość światowego rynku medycyny estetycznej została wyceniona przez prelegentów Ogólnopolskiego Kongresu Medycyny Estetycznej 2010 na kwotę 5 mld USD, a dynamika rynku na 20%. Segment chirurgii plastycznej w Polsce nie został dokładnie zbadany. Zgodnie z szacunkami opublikowanymi przez miesięcznik Forbes w 2008 r. polski rynek medycyny estetycznej wart jest kilka miliardów złotych. Rynek samych operacji plastycznych wyceniany był na ok. 200-250 mln zł. Roczne obroty największych klinik zajmujących się poprawą urody sięgały 6 - 8 mln zł.

Czegoś nie rozumiem.. światowy rynek medycyny estetycznej wyceniany jest na 5 mld $, z czego rynek polski wart jest kilka miliardów zł? Naród może nie należy do najpiękniejszych i najbardziej zadbanych... ale że aż tak?!

Emisja akcji serii D

W wyniku private placement, zakończonego w dniu 3 lutego 2012 r. akcje serii D zostały objęte przez 3 inwestorów. Z planowanej emisji na poziomie 2 mln akcji, objętych zostało jedynie 62 tys. akcji...

Cena emisyjna akcji serii D wyniosła 1,15 zł.

Jak nietrudno policzyć, Laser Med w wyniku emisji serii D pozyskał na rozwój zawrotną sumę 71 300 zł (pomniejszyć należy o koszty przeprowadzenia emisji i wynagrodzenie autoryzowanego doradcy).

Aktualnie, akcje Laser Med objęte są przez łącznie 13 Akcjonariuszy w następujący sposób:

-         akcje serii A zostały objęte przez 5 akcjonariuszy,

-         akcje serii B przez 3 akcjonariuszy,

-         akcje serii C przez 3 akcjonariuszy,

-         akcje serii D przez zostały objęte przez 3 akcjonariuszy,

przy czym 1 Akcjonariusz posiada akcje więcej niż jednej serii.

17 listopada 2011 r. nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Laser Med w drodze emisji akcji serii B oraz akcji serii C. 600 tys. akcji serii B zostało objętych po cenie emisyjnej 0,10 zł, natomiast 180 874 akcji serii C po cenie emisyjnej 0,50 zł.

W wyniku private placement, zakończonego w dniu 3 lutego 2012 r. akcje serii D na podstawie stosownych umów oraz po ich opłaceniu zostały objęte przez 3 inwestorów.

Aktualnie, akcje Emitenta objęte są przez łącznie 13 Akcjonariuszy w następujący sposób:

-         akcje serii A zostały objęte przez 5 akcjonariuszy,

-         akcje serii B przez 3 akcjonariuszy,

-         akcje serii C przez 3 akcjonariuszy,

-         akcje serii D przez zostały objęte przez 3 akcjonariuszy,

przy czym 1 Akcjonariusz posiada akcje więcej niż jednej serii.

W celu osiągnięcia zakładanej strategii rozwoju, Emitent planuje pozyskanie dodatkowych środków poprzez przeprowadzenie kolejnych emisji akcji.

Określenie polityki Emitenta co do wypłaty dywidendy

Na dzień sporządzenia Dokumentu Zarząd zamierza rekomendować przeznaczenie części zysku na wypłatę dywidendy za każdy rok, w którym Spółka go osiągnie.

Z uwagi na fakt, że w roku obrotowym 4.03.2011 – 31.12.2011 r. Emitent osiągnął stratę, dywidenda nie zostanie wypłacona.

Akcjonariat

Kamila Krieger pełniąca funkcję Prezes Zarządu posiada 300.000 akcji serii A. W ofercie prywatnej akcji serii D Kamila Krieger objęła 15.000 akcji tej serii, które następnie zbyła na rzecz osoby fizycznej w dniu 15 czerwca 2012.

W ofercie prywatnej akcji serii C akcje objęła Ewa Łączkowska - Członek Zarządu – łącznie 86.100 akcji serii C. Ponadto nabyła ona także 16.000 akcji serii D, które następnie zbyła na rzecz osoby fizycznej w dniu 15 czerwca 2012 r.

Ze względu na fakt, iż akcjonariat jest rozdrobniony akcjonariusze nie podpisali umów lockup.

Ponad 90% akcji w rękach zaledwie sześciu osób – to jest rozdrobniony akcjonariat?

Przed podaniem wyników finansowych, które nikogo raczej nie zaskoczą zróbmy małe podsumowanie:

- do obrotu trafi 4 500 000 akcji serii A z ceną emisyjną 0,10 zł, 600 000 akcji serii B z ceną emisyjną 0,10 zł, 180 874 akcji serii C z ceną emisyjną 0,50 zł oraz ... zaledwie 62 000 akcji serii D, dla której cena emisyjna została ustalona na poziomie 1,15 zł. Akcje serii D stanowią ledwie 1,16 % wszystkich akcji.

- dotychczasowi akcjonariusze nie zawarli jakichkolwiek umów lock-up,

- całą emisję serii D objęły osoby powiązane ze Spółką (Kamila Krieger – Prezes Zarządu: 15 000 akcji, Ewa Łączkowska – Członek Zarządu: 16 000 akcji, Sławomir Dariusz Jaworski 31 000 akcji), a więc trudno powiedzieć żeby planowana na 2 mln akcji emisja serii D zakończyła się sukcesem, jeżeli objętych zostaje jedynie 62 000 akcji i to przez założycieli i członka zarządu spółki,

- historia Laser Med sięga jedynie marca 2011 roku,

- Laser Med przynosi straty, rok działalności przyniósł stratę w wysokości blisko 400 tys. zł.

Pozostaje pytanie: co na to wszystko rynek? Scenariusz nie jest trudny do przewidzenia. Wysokie otwarcie, a może nawet na kilku pierwszych sesjach wywindowanie kursu akcji kilkunastoma transakcjami do poziomów, z których łatwiej będzie następnie zrobić złudzenie „rzadko spotykanej promocji”, no bo kto nie kupi akcji, które jeszcze parę dni temu kupowane były po dajmy na to 2,5 zł, a dziś leżą na podaży poniżej 1 zł... poniżej ceny emisyjnej!!! Mam nadzieję, że nikt. Ciekawe czy akcjonariusze Laser Med mają jakiś wspólny plan, jeśli nie słowo „wodospad” może nabrać zupełnie nowego znaczenia.

A może od razu trzeba było ubiegać się o debiut z kwalifikacją do segmentu Super High Liquidity Risk?

Wyniki finansowe

Opracowano na podstawie Dokumentu Informacyjnego LASER-MED S.A.